国际动力煤市场周评（7.25-7.29）

一、总评

国际煤炭市场部分港口上涨，短期运煤船量减少，BDI综合指数本周整体回落。本周国际煤炭市场强劲上涨。截至7月28日，欧洲三港ARA指数57.76美元/吨，环比下降0.22美元/吨，澳NEWC指数上升至64.26美元/吨环比上升1.46美元/吨，南非RB价格指数上升至64.34美元/吨,环比上升1.68美元/吨。国际干散货指数截止7月28日，BDI综合运价指数报收于 665点，较上周下降53点，下降7.38%

二、国际煤炭市场价格

本周国际煤炭市场强劲上涨。截至7月28日，欧洲三港ARA指数57.76美元/吨，环比下降0.22美元/吨，澳NEWC指数上升至64.26美元/吨环比上升1.46美元/吨，南非RB价格指数上升至64.34美元/吨,环比上升1.68美元/吨。

表1：本周国际三港动力煤价格指数

（注：以上三个指数皆由环球煤炭公司每周五发布。NEWC指数是澳大利亚新南威尔士州纽卡斯尔港出口动力煤价格指数；RB指数是南非理查德港口远期合同煤炭价格指数；ARA指数是阿姆斯特丹、鹿特丹和安特卫鲁3个港口的驳船到岸价格指数。）

印尼市场：印尼NAR3800（硫分0.4-0.5%）货盘紧俏，印尼的大矿9月份货盘大多已经售罄，而小矿还有少许9 月份货盘，但报价较高。9-10月货盘Supramax船型主流报价为30-31美元/吨，成交价为29.5-30美元/吨。 印尼NAR4700大卡煤炭（硫分<1%）需求尚可.

澳洲市场：澳洲高灰5500大卡8、9月份矿方主流报盘价格为FOB50.5-51美元/吨，较上周大幅上升约 0.5-1美元/吨，较今年年初剧增约10美元/吨，创下自2015年3 月底以来的最高记录。

图1. 本周国际三港动力煤价格对比

图2.印澳动力煤市场离岸价格

 三、进口动力煤情况

本周进口动力煤市场方面需求量不高。截止7月28日，5500大卡的澳洲煤报价475元/吨， 4200大卡的印尼煤报价350元/吨， 6000大卡的南非煤报价540元/吨，属于有价无市的情况。以下价格均为广州港库提价。

表2：本周（7月25日-7月28日）进口动力煤价格表

 
南方进口煤：广州港贸易商表示：国内大部分地区天气情况良好，空调用电增加，电厂日耗上升，库存下降，支撑了澳洲煤价格稳中上涨，但贸易商表示：澳洲煤现在广州港成交的比较少了，现在人民币贬值，外贸煤利润不大，没有30块钱的价差，是没法做的。印尼煤方面：虽然斋月过去了，但发货还是比较少，印尼煤矿方报价比较高，比如Q4800的报价400元/吨左右，但实际成交达不到这么高的。 四、航运评析
 

图3.各港海运价指数（7.25-7.28）

本周国际市场各航线BDI综合指数回落。进口煤到中国各港口海运价指数趋于平稳，各港航线指数上升不明朗，截止7月28日，BDI较上周下降53点，下降7.38%。海岬型船BCI报收780点，较上周下降115点。巴拿马型船运指数BPI收报于719点，较上周下降108点

图4.波罗的海国际干散货海运指数

BCI（海岬型）：本周BCI指数下降780点，西澳至青岛航线铁矿石运价围绕4.55美元/吨上下微幅波动。成交记录显示，7月下旬和8月上旬的受载期，西澳至青岛航线成交运价为4.55美元/吨。周四，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价为4.562美元/吨，较上周四微涨0.1%。大西洋市场，巴西和南非放出少量成交，且成交价偏低。成交记录显示，受载期为8月上旬，巴西图巴朗至青岛航线成交价为9.20美元/吨；受载期为7月下旬，南非萨尔达尼亚至青岛航线成交价为6.95美元/吨。周四，巴西图巴朗至青岛航线运价为9.364美元/吨，较上周四下跌0.9%。南非萨尔达尼亚至青岛航线运价为7.081美元/吨，较上周四下跌2.3%。受国际油价反弹影响，周末两洋市场运价止跌回稳。

BPI（巴拿马型）：巴拿马型船太平洋市场下降至827点，中国南方经东澳大利亚至中国往返航线TCT日租金为6156美元，较上周四上涨9.5%，再创年内新高。印尼萨马林达至中国广州航线运价为4.208美元/吨，较上周四上涨7.4%。大西洋市场，南美降温，美湾升温，粮食货盘总体成交稳定，运价稳中有涨。周四，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价为19.159美元/吨，与上周持平；美湾至中国北方港口粮食航线运价为29.114美元/吨，较上周四上涨2.0%。

BDI指数与全球经济景气荣枯和原物料行情高低息息相关，本周中国进口干散货运输市场综合指数、运价指数、租金指数趋于利好。分船型来看，海岬型船市场国际油价回落，远程矿石上涨；多地持续降雨。本周综合BDI指数665点，国际煤炭业依然不振。导致指数整体原因：本周国内国际海运费回归，印尼部分地区持续大雨天气，坑口生产受限，供不应求。

五、一周重要事件

2016上半年印尼煤炭产量大降

受煤炭需求下降和国际市场价格下跌影响，2016年上半年印尼煤炭产量大降。 

 印尼能源与矿产资源部煤炭与矿产总署长加托?阿里约诺称，2016年前6个月，印尼煤炭生产总量为1.0096亿吨，较去年同期产量1.2058亿吨相比，下降了16.27%。

“印尼国内与国际市场的煤炭需求均在下降。煤炭价格也影响了煤炭产量。”阿里约诺称。6月份，印尼煤炭销售参考价HBA为51.81美元/吨（346元/吨），相比去年同期的59.59美元/吨下降了13.06%。

2016财年前三季度澳洲煤炭出口下降

据澳大利亚联邦产业、创新和科学部首席经济师室本月发布的《资源和能源季报》显示，2015-16财年前三季度（截止3月末）澳大利亚原煤产量4.25亿吨，同比增长1.13%；出口2.91亿吨，同比下降2.12%，其中，动力煤出口1.52亿吨，同比下降2.62%，炼焦煤出口1.39亿吨，同比下降1.57%。

预计2015-16财年全年澳大利亚动力煤产量和出口量将为2.49亿吨和2.01亿吨，分别下降0.8%和1.6%；炼焦煤产量和出口量为1.88亿吨和1.86亿吨，分别减少3%和1.1%。

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